劉格菘猛買“光伏茅” 蕭楠增持招行 頂流經理最新持倉曝光 這些大白馬被棄

其中，劉格菘大舉增持了356.65萬股隆基股份，使其位列廣發小盤成長第一大重倉股；而蕭楠則加倉了銀行板塊和養殖板塊，其中招商銀行新進成為易方達科順定開的前十大重倉股名單；黃興亮則持續提高了半導體和計算機行業的持倉，降低了工控自動化和商業服務類個股的權重。

此外，從規模變化來看，劉格菘的廣發小盤成長雖然規模有所增加，但份額實際上卻被凈贖回了2.6億份；與此同時，在白酒大幅調整的背景下，招商中證白酒卻迎來了約75億份的凈申購，規模大增近200億元，合計基金規模直逼700億元。

隆基股份成為劉格菘“心頭好”

7月19日晚間，掌管700億資金的明星基金經理劉格菘披露了旗下廣發小盤成長混合型證券投資基金(LOF)的二季報。

該基金二季度規模達到147.26億元，較一季度末的135.37億元增長11.89億元。持倉方面，該基金在過去一個季度保持著較高倉位運行，股票倉位達到92.10%，較上一季度的90.33%略有增加。

值得注意的是，該基金在規模增加的同時，份額卻被凈贖回2.6億份，主要原因系基金所持股票的回暖推動了基金凈值的上漲。截至6月30日，廣發小盤成長混合(LOF)A份額凈值為3.46元，較一季度末增長了15.45%。

持倉變動方面，該基金在第二季度增持了356.65萬股隆基股份，合計持有1800.15萬股，公司股價近期從年后大跌的“坑”里走了出來并創下歷史新高，二季度漲幅達41.66%，因此基金持有其市值達15.99億元，占凈值比例達10.86%，為其第一重倉股。

基金在第二季度還增持了龍蟒佰利、圣邦股份，新進小康股份為前十大重倉股，這三只股票二季度漲幅分別為24.24%、64.17%與186.75%；同時減持億緯鋰能、京東方A、康泰生物、高德紅外。健帆生物、恒力石化股票數量不變。同期，泰格醫藥已退出該基金前十大重倉股行列。

劉格菘透露，二季度集中調研了光伏產業鏈、動力電池、化工新材料、面板等具備“全球比較優勢”特征的中國制造業上市公司，調研的結論與在一季報中的邏輯判斷一致，即具有“全球比較優勢”的中國制造業的競爭格局還在進一步的優化過程中，隨著全球經濟從疫情中不斷復蘇，這類制造業資產的盈利預計能夠保持比較長的景氣周期。“二季度，我們進一步提高了具有‘全球比較優勢’的制造業的配置比例。”

展望下半年，劉格菘認為，下半年通脹壓力不會成為制約市場走勢的因素。在市場反彈的同時，各類資產的估值差異進一步分化，將密切關注新冠疫情對歐美經濟體復蘇進度的影響以及海外流動性環境的邊際變化。

蕭楠大舉增持招商銀行

易方達的明星基金經理蕭楠披露了旗下產品的二季報。易方達科順定開二季報顯示，該基金截至二季度末的股票倉位為90.98%，相比一季度末的89.53%略有提升。

具體來看，在白酒板塊，該基金在二季度減持了山西汾酒、古井貢酒，而持股數量未變的五糧液被動躍升至第一大重倉股。此外，順鑫農業、貴州茅臺、瀘州老窖的持股數量也保持不變。

與此同時，該基金新進招商銀行至第七大流通股東，共持有79500股，占基金凈值比6.62%，相對應，美的集團則跌出其前十大重倉股名單。對此，蕭楠在季報中寫道，本季度我們大幅增持了銀行板塊，重點配置具有穩健負債業務、同時也是國內財富管理行業優秀代表的相關標的。

此外，蕭楠還在季報中表示，自己繼續加大了對養殖板塊的投資，但從效果看并不理想——豬價的下跌超出之前的預期，但他并不擔心相關標的的長期空間，相反，每一次行業低谷，都是優質企業擴張、競爭對手停滯倒退的彎道。

“去年我們布局的一些低估值標的業績表現一般，其中的原因除了市場風格，更多的是公司本身擺脫現有困境的努力還沒有出現預期效果。好在我們在這類標的的倉位并不多。過多的左側投資的確會嚴重降低投資效率，因此二季度我們適當做出了調整，將這類公司替換成估值同樣便宜但更具備新增長動力的公司。”蕭楠在二季報中寫道。

招商中證白酒規模直逼700億元

此外，知名基金經理侯昊管理的招商中證白酒指數基金披露了二季報。該基金是場外最大的白酒指數基金，因為也成為眾多投資者抄底白酒的工具。

即使白酒在上半年有所波動，基民對于白酒依舊熱衷：從申贖情況看，該基金在過去的一個季度總申購份額達到393.06億份，總份額增加了約75億份，在二季度該基金凈值上漲了17.45%。

整體來看，該基金二季度末份額達到469.90億份，規模更是高達697.62億元，距離700億元關口僅剩2.38億元，這一規模較一季度末的499.14億元增加了198.48億元。

該基金前五大持倉股分別為五糧液、貴州茅臺、山西汾酒、瀘州老窖與洋河股份。值得注意的是，截至二季度末，該基金持有3484.46萬股五糧液，按照五糧液一季報數據，該基金的持倉可以躍升至公司第六大股東。

黃興亮加倉半導體和計算機行業

此外，萬家基金的明星基金經理黃興亮，也披露了由他管理的萬家行業優選的二季報。季報顯示，該基金截至二季度末的股票倉位達93.41%，較一季度有所提升。

具體來看，該基金第一大重倉股仍為兆易創新，此外增持了圣邦股份為第二大重倉股，新進了中微公司、思瑞浦為前十大重倉，啟明星辰、匯川技術已退出該基金前十大重倉股行列。

黃興亮在季報中回顧了上半年的市場，他寫道，經過一季度末的調整之后，二季度市場反彈，前期的熱點板塊均有較大幅度的修復，尤其是醫藥和新能源板塊，由于行業景氣度維持高位，表現更具持續性。前期相對抗跌的低估值的大金融板塊表現相對較弱?？萍及鍓K在最后一個月也有所反彈。

對于自己的調倉操作，黃興亮總結道，本基金持續提高了半導體和計算機行業的持倉，降低了工控自動化和商業服務類個股的權重。截止二季度末，基金風格偏成長。

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